2017 年，马云在杭州全球峰会上抛出 “八年后中国最便宜的就是房子” 的惊人预言，彼时楼市狂热之下，这一论断被视作天方夜谭。如今站在 2026 年的时间节点回望，随着中央 “房住不炒” 的坚定定调与 “十五五” 规划开局的政策红利释放，马云预判的 “去泡沫化”“价值回归” 趋势已然成为现实。2026 年的中国楼市，正迎来购房成本结构性下降与市场风险全面重构的双重转向，既为刚需群体带来实质利好，也对购房者的决策能力提出更高要求，尤其有 3 类人群需谨慎入市，避免陷入资产缩水的困境。
一、转向一：政策红利集中释放，买房成本进入近十年低谷
2026 年楼市 “精准托底” 的政策导向明确，现金补贴、税费减免、信贷宽松形成三重合力，让购房成本实现实质性下降，印证了马云 “房子回归居住属性” 的核心预判。在现金补贴方面，政策呈现 “普惠覆盖 + 重点倾斜” 的鲜明特征，四川遂宁明确 2026 年 6 月 30 日前完成网签的新房，按合同总额 2% 发放补贴，最高可达 2 万元；合肥则将新房补贴政策延续至 2026 年 5 月，为刚需群体预留充足窗口期。重点群体的补贴力度更为可观，武汉对三孩家庭购房补贴高达 12 万元，足以覆盖基础装修开支；
遂宁将现役军人、教师、医护人员纳入 3% 补贴档位，比普通刚需多领 1 万元；雅安市更是将补贴范围扩大至快递小哥、外卖骑手等 14 类新就业群体，三孩家庭或放弃宅基地进城购房家庭最高可享 800 元 /㎡补贴。值得注意的是，补贴申领存在严格时限，苏州 “卖旧买新” 补贴按时间梯度递减，2026 年 3 月底前购房可全退契税，年底前则降至 50%，错过节点将直接错失红利。
税费减免政策进一步放大成本优势。国家层面明确，2024 年 12 月 1 日起，140 平米及以下住房契税统一按 1% 缴纳，较此前标准最高节省一半；地方在此基础上叠加返还，河南襄城县对 “卖旧买新” 家庭契税补贴提至 60%，苏州工业园区更是推出契税全额补贴政策，一套价值 200 万的房产可直接省下 2 万元税费。个税方面，2026 年底前 “卖旧买新” 可按房价比例退税，合理规划交易节奏成为省钱关键。
信贷政策的 “降息 + 提额” 组合拳，让月供压力大幅缓解。2026 年，上海、杭州等大城市首套房公积金利率降至 2.6% 的历史低位，存量贷款自动降息后，每月房贷可少还数百元；额度方面，益阳三孩家庭公积金贷款最高可达 104 万，首付比例仅 15%，武汉更是支持异地公积金提取付首付，即便一年内提取过公积金租房，也不影响贷款额度计算。商贷市场同样宽松，首套利率普遍在 3.5%-4% 之间，部分城市对刚需额外下浮 20 个基点，武汉等城市重启的二套商转公业务，让购房者可将高利率商贷转为低息公积金贷款，长期下来节省数万元利息。此外，央行对疫情以来小额违约且已还款的个人实施征信豁免，让数百万购房者重获贷款资格，进一步释放合理购房需求。
二、转向二：市场风险全面重构，结构性分化成核心挑战
如果说成本下降是 2026 年楼市的 “红利面”，那么风险重构则是必须正视的 “警示灯”。中央定调 “防范化解房地产风险”，通过现房销售、土地供应调控等政策破解传统交付风险，但结构性分化带来的新风险，对购房者的择址能力和风险意识提出更高要求，这与马云 “房子不再是稳赚不赔的投资” 的预判高度契合。
政策层面的制度创新有效化解了交付焦虑。2026 年，湖北荆门等城市全面推行现房销售，新出让土地开发的商品房需完成竣工验收后方可销售，购房者得以 “所见即所得”，从根本上杜绝烂尾楼风险。银川则通过 “去化周期超 36 个月暂停供地” 的政策，避免库存进一步恶化；同时允许土地出让金分 2 年缴纳，缓解开发商资金压力，间接保障项目交付。但结构性分化带来的 “择址风险” 成为新的核心挑战，2026 年楼市 “核心坚挺、外围回调” 的格局进一步加剧。
瑞银集团预测，缺乏产业支撑、人口持续流出的三四线城市房价可能再跌 10%，部分资源型城市已出现总价 5 万元的 “葱价房”，广义库存去化周期超 30 个月，买房后可能面临 “卖不掉、租不出” 的困境。而一线及强二线城市核心区则展现出强抗跌性，北京金融街、上海陆家嘴等区域优质房产成为抵御通胀的 “硬通货”，2025 年前三季度香港顶级住宅价格逆势上涨 3.2%。同一城市内部的板块分化同样显著，远郊板块成交占比仅 8.6%，而核心城区或近郊板块凭借成熟配套，成为刚需与改善的首选。
此外，隐性成本风险需重点警惕。二手房交易中，房龄超 20 年的老破小可能面临贷款额度低、维修基金补缴等额外支出；部分开发商或中介强制绑定指定银行贷款，可能隐藏高利率或服务费陷阱。持有成本上升的压力也不容忽视，2026 年房地产税试点有望扩围至 10 个城市，重庆已实行 0.5%-1.2% 的税率标准，一套 200 万的房子每年最多需缴纳 2.4 万税费，对收入不稳定的群体构成潜在压力。
三、2026 年慎买人群画像：三类群体需避开楼市陷阱
在成本下降与风险重构的双重背景下，2026 年的购房逻辑已从 “闭眼买房” 转变为 “精准择房”，以下三类人群需谨慎入市，避免陷入资产缩水或资金链断裂的危机。
第一类是盲目布局三四线及远郊板块的投机者。楼市底层逻辑已转变为 “房子跟着人走”，人口与产业成为房产保值的核心支撑。2025 年数据显示，三四线城市人口净流出达 312 万人，而一线及强二线城市持续吸引人口流入，这种供需格局的重构直接导致楼市分化。中指研究院数据显示，2026 年新建商品房销售面积预计同比下降 6%，缺乏产业支撑的三四线城市土地出让收入可能再降 15%，配套设施难以维持，多数房源将陷入 “阴跌” 循环。即便是普通二线城市，远郊无配套的 “睡城” 房源也面临降价难卖的窘境，盲目投机这类房产大概率会遭遇 “买后即亏” 的困境。
第二类是高杠杆加贷的收入不稳定群体。2026 年信贷政策虽宽松，但杠杆过高仍隐患重重。当前二套房利率比首套高出 0.5 个百分点，100 万贷款 30 年将多还 9 万利息，若收入不稳定，一旦遭遇失业或收入波动，极易陷入断供危机。更需警惕的是持有成本上升风险，房地产税试点扩围、物业费上涨等因素，将进一步增加住房持有压力。建议购房时将月供控制在家庭月收入的 30% 以内，同时预留 1-2 年的应急资金，收入波动较大的自由职业者、创业初期人群等，不宜盲目加杠杆购房。
第三类是忽视产权与政策陷阱的盲目跟风者。2026 年 “老房新政” 全面推进，但并非所有老房都能享受政策红利。那些未被纳入改造清单、房龄超 30 年且结构老化的非核心区老房，不仅无法获得政策支持，后续维修成本高昂，还可能因不符合居住标准面临流通困难。产权问题同样不容忽视，部分危房改造项目存在产权模糊的情况，若未确认产权是否能升级为完整产权便贸然购买，极易引发法律纠纷。此外，部分小型民营房企开发的商品房可能存在质量问题，2026 年民营房企多转向代建、物业领域，资金实力不足的小型房企项目交付风险仍存，盲目跟风购买这类房源可能面临权益受损。
结语
2026 年的中国楼市，正以两大转向印证着马云当年的预言，也在中央定调下开启高质量发展的新篇章。购房成本的结构性下降为刚需群体带来实质红利，而市场风险的重构则倒逼购房者回归理性。对于普通人而言，把握政策红利、坚守核心区位、聚焦居住需求，既是应对市场变化的良策，也是实现居住需求与资产安全双重保障的关键。在分化的市场中，选对房远比买房本身更重要，摒弃投机思维、回归居住本质，才能在 2026 年的楼市中避开陷阱，实现置业目标。